《科創板日報》2月28日訊 根據財聯社創投通—執中數據，2025年1月中基協備案的私募股權投資基金共有331支，環比減少44%，同比減少42%。其中214支基金有機構LP出資（不包括對基金的關聯出資行為），共計443家機構LP出資參與備案基金，關聯投資機構209家。根據披露可統計的出資規模，認繳資本約3270.27億元，環比增加117%。
LP類型分布
按照1月備案基金的機構LP出資結構，政府資金、企業投資者位居活躍度前兩位，出資次數分別占41%和35%。
從出資規模來看，由于大基金三期的大額出資，政府資金出資規模占比達79%，認繳資本約2606.12億元，環比增加219%。金融機構認繳資本總額約251.57億元，位居第二。企業投資者居第三，出資規模環比減少25%。VC/PE機構、市場化母基金出資規模較上月也都有所下降。
LP地域分布
從地區來看，1月備案基金的機構LP中，浙江省出資95次，活躍度最高；江蘇、廣東、安徽緊隨其后，出資次數均在50次以上。
從披露的認繳資本來看，北京出資約2499億元，約占全國出資總額的四分之三，遙遙領先；安徽、天津分別位居第二、三位，出資額均超100億元。前期出資規模居前的江蘇和浙江，本月分別位居第四、五位；云南、海南進入出資規模榜前十。
活躍LP榜單
財聯社創投通—執中數據顯示，1月活躍的機構LP包括國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司、深圳市光明區引導基金、科大硅谷引導基金、深圳市引導基金等各級政府引導基金，合肥市蜀山區科技創新股權投資合伙企業（有限合伙）等國資母基金，江蘇經發園區股權投資管理有限公司、上海盛浦宏元企業發展有限公司等非上市企業，中國東方資產等金融資產管理公司。
1月對外投資備案基金數TOP10 LP如下表所示（按期內投資基金數統計，投資基金數相同的以累計認繳資本排序）：
受LP青睞機構榜單
1月多家投資機構旗下有2支及以上基金獲LP出資，包括錫創投、國盛資本、中財融商、九智投資、交銀資本等。其中，錫創投旗下4支備案基金獲11家機構LP累計16.9億元出資，為本月最受LP青睞的投資機構。
1月受LP青睞的投資機構TOP10如下表所示（按期內對應被投基金數統計，被投基金數相同的以對應LP認繳資本排序）：
政府資金
（一）出資概況及出資結構
財聯社創投通—執中數據顯示，1月政府資金LP累計出資194次，環比減少48%，認繳資本2606.12億元，環比增加219%。
其中，政府投資平臺出資次數98次，出資活躍度繼續領先；政府引導基金本月有大額出資，認繳資本達2276.75億元，出資規模居首位。
從各級引導基金的出資結構來看，國家級政府引導基金出資規模最高，約2244億元，占政府引導基金出資總額的98.65%，其次是地級和縣級政府引導基金，分別出資14.91億元和14.85億元。國家級引導基金層面，大基金三期、國家綠色發展基金均有出資。
（二）活躍政府資金LP
1月最活躍的政府資金LP為國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司，出資參與了3支備案基金，累計認繳資本2240億元，分別投向國盛資本、華芯投資、國投創業管理的三支基金，主要投資方向是人工智能和半導體集成電路。其中，出向華芯投資管理的華芯鼎新（北京）股權投資基金（有限合伙）金額最高，認繳金額為930億元。
公開資料顯示，大基金三期于2024年5月24日成立，注冊資本3440億元，超過大基金一期、大基金二期的注冊資本總和。
股東方面，財政部、國開金融有限責任公司，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等銀行機構，中國誠通、中國煙草等央企，以及中移資本、廣州產投母基金等國企，共計19位股東共同出資了大基金三期。
對于大基金三期的投向，此前有媒體報道稱，除了制造、設備和材料等細分領域，隨著人工智能和數字經濟領域的加速發展，AI相關芯片、算力芯片等有望成為大基金三期投資的新重點。
（三）政府資金LP青睞的投資機構
1月最受政府資金LP青睞的投資機構為錫創投，其管理的國開新能源股權投資基金（宿遷）合伙企業（有限合伙）和無錫新馳園區高質量私募股權投資合伙企業（有限合伙）分別獲宿遷、無錫錫山兩地政府投資平臺出資，累計認繳資本9.01億元。
上市公司
（一）出資概況
1月共有20家上市公司LP出資參與了19支備案基金，累計認繳資本約63.41億元；與12月相比，出資活躍度雖有所下降，但出資規模大幅提升，較上月增加133%。
（二）活躍上市公司LP
其中，云南白藥（000538.SZ）出資了云南中醫藥大健康創新股權投資基金合伙企業（有限合伙），認繳資本50億元，為1月出資最高的上市公司LP。
據上市公司公告，通過參與發起設立產業基金，公司可更規范、高效地使用投資手段，廣泛整合外部資源，培育、發展中醫藥產業鏈及大健康產業相關企業。
（三）受上市公司LP青睞的投資機構
中銀國際投資是1月最受上市公司青睞的投資機構，其管理的云南中醫藥大健康創新股權投資基金合伙企業（有限合伙）獲云南白藥1家上市公司LP出資，認繳資本50億元。
中銀國際投資是中銀證券旗下私募子公司。據財聯社創投通—執中數據，中銀國際投資目前共管理包括云南中醫藥大健康創新股權投資基金、成都交子中贏創新發展基金、重慶璧山科創產業私募股權投資基金等在內的8支基金，管理規模超120億元，累計投資40多家項目公司，主要聚焦電子信息、生物醫藥、汽車交通等行業賽道，其中創勝集團、康圣環球、陽光諾和、云天勵飛等已IPO。
金融機構
（一）出資概況
1月共有14家金融機構LP出資，參與13支備案基金，已披露的認繳資本約353.43億元，出資規模較上月增加113%。從金融機構類型來看，資產管理機構保險業機構出資金額居多。
（二）活躍金融機構LP
1月金融機構LP中，中國東方資產管理股份有限公司出資額最高，投資了勝悅資本管理的濟南和悅股權投資基金合伙企業（有限合伙），以及誠通通盈基金管理的國有企業土地資產盤活（北京）股權投資基金（有限合伙），累計認繳資本228.7億元。陽光人壽、中國平安人壽出資額均在30億元及以上。
本月募資事件
據財聯社創投通—執中數據不完全統計，1月產業投資基金募資事件中，擬設立的有2起，簽約/設立/落地的有19起。
1月部分募資事件列表如下：
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